定義與基本流程
承兌交單英文縮寫(xiě)為 D A，即 Documents against Acceptance。出口商將裝運(yùn)單據(jù)連同遠(yuǎn)期匯票交托收行寄往進(jìn)口方所在地的代收行，代收行在匯票到期前向進(jìn)口方提示承兌。進(jìn)口方在匯票上簽字即承諾到期付款，代收行便把物權(quán)單據(jù)交給進(jìn)口方，用于提貨或轉(zhuǎn)售。到期后，進(jìn)口方支付貨款，托收行再將資金結(jié)算給出口商。
與其他結(jié)算方式的對(duì)比
結(jié)算方式 資金安全性 成本水平 靈活度 適用交易關(guān)系
| 結(jié)算方式 | 資金安全性 | 成本水平 | 靈活度 | 適用交易關(guān)系 |
|---|---|---|---|---|
| 承兌交單 D A | 中等 需買(mǎi)方承兌承諾 | 手續(xù)費(fèi)低于信用證 | 匯票到期前可更改 | 信用良好老客戶 |
| 付款交單 D P | 較高 提單在付款后交付 | 與 D A 相當(dāng) | 買(mǎi)方壓力較大 | 新客戶或弱方買(mǎi)家 |
| 信用證 L C | 高 受銀行信用保障 | 手續(xù)費(fèi)最高 | 開(kāi)證與議付復(fù)雜 | 高貨值 高風(fēng)險(xiǎn) |
| 預(yù)付款 TT | 視比例而定 賣(mài)方更安全 | 最低 | 雙方協(xié)商靈活 | 小額或定制訂單 |
優(yōu)勢(shì)與局限
承兌交單經(jīng)過(guò)銀行渠道完成單據(jù)管理，降低雙方人為操作風(fēng)險(xiǎn)；遠(yuǎn)期付款符合進(jìn)口方現(xiàn)金流安排，增加議價(jià)空間；托收手續(xù)費(fèi)低于信用證，出口商可讓利以換取訂單。匯票到期時(shí)若進(jìn)口方資金緊張仍可能違約，出口商不能像信用證那樣依靠銀行保付，需要結(jié)合買(mǎi)方資信和貨價(jià)制定信用期。
風(fēng)險(xiǎn)控制要點(diǎn)
出口商應(yīng)在發(fā)貨前審查進(jìn)口方的承兌歷史和當(dāng)?shù)厣虡I(yè)信用報(bào)告，必要時(shí)要求進(jìn)口方提供銀行保函或保險(xiǎn)。匯票期限不宜過(guò)長(zhǎng)，常見(jiàn)區(qū)間為三十至九十天，超過(guò)九十天的票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)較好上升。若貨物為季節(jié)性商品，可在合同中約定分批裝運(yùn)與分批承兌，避免一次性風(fēng)險(xiǎn)集中。
國(guó)際慣例與法律基礎(chǔ)
國(guó)際商會(huì)托收統(tǒng)一規(guī)則 URC522 為承兌交單提供操作框架，明確銀行只負(fù)責(zé)單據(jù)表面審查而不承擔(dān)貨物質(zhì)量與付款保證責(zé)任。各國(guó)商法對(duì)匯票付款義務(wù)有細(xì)則規(guī)定，例如歐盟成員國(guó)普遍采用匯票法統(tǒng)一體例，美國(guó)依照統(tǒng)一商法典第八篇處理票據(jù)糾紛。出口商應(yīng)深入學(xué)習(xí)目標(biāo)市場(chǎng)司法環(huán)境，以便發(fā)生違約時(shí)及時(shí)追索。
在合同簽訂階段約定承兌期限、匯票幣種以及利息承擔(dān)，確保條款寫(xiě)入采購(gòu)訂單
使用保兌倉(cāng)或出口信保與承兌交單疊加，提高到期回款概率
關(guān)注國(guó)際政治與匯率變化，必要時(shí)在匯票簽發(fā)日同時(shí)購(gòu)入遠(yuǎn)期外匯鎖定匯差
建立與買(mǎi)方的早期預(yù)警機(jī)制，當(dāng)發(fā)現(xiàn)客戶庫(kù)存過(guò)高或資金鏈緊張，及時(shí)調(diào)整出貨節(jié)奏
承兌交單為國(guó)際貿(mào)易提供了介于信用證與匯款之間的平衡方案，既能降低銀行費(fèi)用，又可使進(jìn)口方以合理周期籌集資金。
