最先，我們來看看跨境支付平臺(tái)所需的重要牌照種類。全球常見的牌照方式包括數(shù)字貨幣機(jī)構(gòu)牌照、支付機(jī)構(gòu)牌照、金融服務(wù)許可證、借款貸幣轉(zhuǎn)移許可證等。該許可證的設(shè)定結(jié)合當(dāng)?shù)亟鹑诜梢?guī)范而有所不同，涵蓋了從電子賬戶、預(yù)付卡、匯錢服務(wù)到貨幣兌換的業(yè)務(wù)范圍。
在歐盟會(huì)員國(guó)，數(shù)字貨幣機(jī)構(gòu)（EMI）牌照和支付機(jī)構(gòu)（PI）牌照是兩個(gè)有代表性的準(zhǔn)許方式。得到EMI許可證的平臺(tái)可以銷售數(shù)字貨幣，并提供帳戶服務(wù)、轉(zhuǎn)帳和匯錢業(yè)務(wù)，適用給予多功能金融服務(wù)跨境平臺(tái)。PI牌照更重視付款執(zhí)行層面，適用基本支付網(wǎng)關(guān)、收單服務(wù)等服務(wù)。因?yàn)闅W盟推行“護(hù)照制度”，企業(yè)在會(huì)員國(guó)得到以上一切牌照后，都能在別的會(huì)員國(guó)運(yùn)營(yíng)，大大提升了市場(chǎng)開拓的靈活性。
與歐洲不同，美國(guó)監(jiān)管體制更為分散，由聯(lián)邦和各州的金融公司管理。從業(yè)跨州財(cái)產(chǎn)傳送業(yè)務(wù)支付系統(tǒng)，通常需要在各州申請(qǐng)“Money Transmitter License“(借款貸幣傳送許可證)。如果平臺(tái)期待給予清算或帳戶服務(wù)，它也必須滿足聯(lián)邦反洗錢法規(guī)，及其財(cái)政部下級(jí)金融犯罪執(zhí)法網(wǎng)絡(luò)（FinCEN）備案。這類多維度的監(jiān)管體制對(duì)平臺(tái)的合規(guī)投入提出了更高要求，也成為美國(guó)市場(chǎng)進(jìn)入壁壘的一個(gè)很好的特性。
近些年，新加坡和香港的金融監(jiān)管體系在亞洲市場(chǎng)日益全球化。新加坡金管局（MAS）《支付服務(wù)法》融合了各種支付業(yè)務(wù)許可證，確立劃分了帳戶銷售、數(shù)字貨幣銷售、收條服務(wù)、匯錢服務(wù)、數(shù)字支付貨幣交易等七大業(yè)務(wù)類別。申請(qǐng)者可根據(jù)自身業(yè)務(wù)選擇適合的準(zhǔn)許構(gòu)成，并依據(jù)交易規(guī)模申請(qǐng)標(biāo)準(zhǔn)或大準(zhǔn)許，靈活性也較高。香港方面，金管局監(jiān)管儲(chǔ)值付款方式（SVF）牌照已成為支付系統(tǒng)進(jìn)到市場(chǎng)的關(guān)鍵通行卡。目前，市場(chǎng)使用者通常是大型電子賬戶企業(yè)，操縱關(guān)鍵是資金安全、反洗錢制度和用戶隱私維護(hù)。
在中國(guó)內(nèi)地，第三方支付許可證由中國(guó)人民銀行授予，包含預(yù)付卡銷售、在線支付、手機(jī)支付等細(xì)分領(lǐng)域。假如地區(qū)支付機(jī)構(gòu)涉及跨境收款業(yè)務(wù)，還要經(jīng)外匯管理局準(zhǔn)許，執(zhí)行跨境電商清算規(guī)定，并連接特定跨境支付結(jié)算平臺(tái)。為了加強(qiáng)資本流動(dòng)操縱，海外支付組織進(jìn)到中國(guó)市場(chǎng)也要符合當(dāng)?shù)卮頇C(jī)構(gòu)、數(shù)據(jù)本地化存放等合規(guī)規(guī)范，這對(duì)全球支付管理者形成了實(shí)際的難題。
除牌照要求外，跨境支付還受到各種配套監(jiān)管政策的束縛。包含反洗錢合規(guī)（AML）、了解客戶（KYC）、反恐怖融資（CTF）、數(shù)據(jù)合規(guī)與金融消費(fèi)者保護(hù)等。平臺(tái)必須建立嚴(yán)苛的風(fēng)險(xiǎn)控制制度和透明色業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，確保用戶身份在交易過程中得到驗(yàn)證，自籌資金清楚，信息追朔。尤其是在歐美市場(chǎng)，跨境數(shù)據(jù)傳送涉及GDPR等法律法規(guī)，稍有不慎就會(huì)遭遇巨額罰款。
目前，全球?qū)μ摂M資產(chǎn)支付活動(dòng)的監(jiān)管越來越嚴(yán)。不論是穩(wěn)定的貨幣支付、加密錢夾管理或是數(shù)據(jù)貨幣交換，相關(guān)平臺(tái)都應(yīng)得到專業(yè)準(zhǔn)許或接受獨(dú)特操縱。比如，歐盟將要開展的MiCA法案對(duì)加密資產(chǎn)服務(wù)供應(yīng)商給出了注冊(cè)義務(wù)，國(guó)外SEC切實(shí)加強(qiáng)對(duì)加密支付系統(tǒng)的監(jiān)管。
跨境支付平臺(tái)的監(jiān)管環(huán)境已從早期的寬松和分散逐步進(jìn)入嚴(yán)苛、系統(tǒng)及規(guī)范化的發(fā)展階段。對(duì)于平臺(tái)企業(yè)而言，合規(guī)不但是一種責(zé)任，更是一種競(jìng)爭(zhēng)力。僅有根據(jù)對(duì)合法牌照與政策的認(rèn)知，支付體系才能在復(fù)雜的國(guó)外市場(chǎng)中贏得信任，高效運(yùn)行，為跨境電商和全球貿(mào)易流通提供堅(jiān)實(shí)的金融基礎(chǔ)。全球監(jiān)管的持續(xù)趨同，將來的付款生態(tài)將更加重視清晰度、安全性、可控性和互連性，這一變化將繼續(xù)推動(dòng)跨境支付行業(yè)走向高質(zhì)量發(fā)展路軌。
